热点资讯
祯祥证券：赐与招商积余增抓评级
祯祥证券股份有限公司杨侃，郑茜文近期对招商积余进行照顾并发布了照顾阐发注解《功绩双位数增长，拓展上风抓续强化》，赐与招商积余增抓评级。
招商积余(001914) 事项： 公司公布2025年一季报，一季度收场营业收入44.6亿元，同比增长19.9%，归母净利润2.2亿元，同比增长15.1%。 祯祥不雅点： 功绩双位数增长，毛利率&用度率相对清静：2025Q1公司收场营业收入44.6亿元，同比增长19.9%，归母净利润2.2亿元，同比增长15.1%。Q1毛利率11.5%，同比微降0.2个百分点，处置用度率3.2%，同比微升0.2个百分点。 基础物管慎重前行，钞票处置守护清静：2025Q1末公司在管格式数目2358个，处置面积升至3.71亿平米（2024年末3.65亿平米）。Q1新签年度协议额8.45亿元，同比增长6.8%，其中阛阓化拓展格式新签年度协议额7.69亿元，千万级格式孝敬功绩占比超七成，较上年同时提高18个百分点。2025Q1末公司在管交易格式70个（含谋略），配资炒股处置面积393万平米，其中自抓格式3个，受托处置招商蛇口格式59个，第三方品牌输出格式8个，抓有物业总体出租率93%。 投资忽视：守护原有预测，瞻望公司2025-2027年EPS分裂为0.86元、0.94元、1.01元，刻下股价对应PE分裂为14.3倍、13.1倍、12.2倍。公司当作央企物管跳跃者，资源天禀及市拓上风凸起，多业态空洞职业才气康健，有望受益行业格式重构并抓续向好发展，守护“保举”评级。 风险辅导：1）若灵验需求竖立慢慢，阛阓环境省略情身分增加，可能导致公司协议续签、价钱竞争、收款等压力增大；2）若房地产竖立不足预期，将导致物业行业发展空间受限、公司接头承压风险；3）存量期间下物企发力阛阓化拓展为势必趋势，过度竞争将导致公司业务拓展承压、接头利润下滑风险；4）升值职业、交易运营等业务发展不足预期风险。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有19家机构给出评级，买入评级16家，增抓评级3家；往时90天内机构目标均价为14.49。
以上实验为本站据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资忽视。